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38. Derivative Finanzinstrumente

Währungsderivate

Der Konzern nutzt Währungsderivate zur Sicherung zukünftiger Trans-aktionen und Cashflows. Der Konzern hat für das Management seiner Wechselkursrisiken eine Reihe von Terminkontrakten und Optionen abgeschlossen. Die erworbenen Instrumente betreffen hauptsächlich die Währungen der Hauptmärkte des Konzerns.

Zum Bilanzstichtag betrug der fiktive Betrag aus ausstehenden Devisen-termingeschäften die der Konzern abgeschlossen hat:
 

Zusätzlich verfügt der Konzern über Optionen zum Kauf von US-Dollar über einen Betrag von etwa ___ TEUR zur Absicherung gegen künftige Währungsverluste beim Erwerb von Waren.

Diese Vereinbarungen dienen zur Absicherung der wesentlichen Wechselkursrisiken in der ersten Jahreshälfte 2006 und werden nach Bedarf erneuert.

Zum 31.12.2006 wird der beizulegende Zeitwert der Währungsderivate des Konzerns auf etwa ___ TEUR (2005: ___ TEUR) geschätzt. Diese Beträge basieren auf dem Marktwert äquivalenter Finanzinstrumente zum Bilanzstichtag. Die beizulegenden Zeitwerte von Währungsderivaten in Höhe von ___ TEUR (2005: ___ TEUR), die zur Absicherung des Cashflows bestimmt und als wirksam eingestuft wurden, wurden im Eigenkapital erfasst.

___ TEUR sowie ___ TEUR aus Verträgen, die in dieser Periode ausliefen, wurden erfolgswirksam erfasst bzw. in die Vorräte umgebucht.

Die Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von Währungsderivaten, die nicht zu Sicherungszwecken verwendet wurden, wurden in Höhe von ___ TEUR dem Ergebnis belastet.

Zinsswaps

Der Konzern benutzt Zinsswaps zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos aus seinen Bankverbindlichkeiten. Hinsichtlich Verbindlichkeiten mit einem Nennwert von ___ TEUR ist ein Zahlung mit festen Zinssatz von durchschnittlich [x] % bis 2008 und variable Zinseinnamen von [x] % zzgl. LIBOR festgeschrieben.

Der beizulegende Zeitwert der zum 31.12.2006 bestehenden Swaps wird auf ___ TEUR (2005: ___ TEUR) geschätzt. Diese Beträge basieren auf den Marktwerten äquivalenter Finanzinstrumente zum Bilanzstichtag. Sämtliche Zinsswaps wurden zur Absicherung des Cashflows bestimmt und als wirksam eingestuft. Aus diesem Grund wurden die beizulegenden Zeitwerte im Eigenkapital erfasst. ___ TEUR wurden mit den in der Periode angefallenen abgesicherten Zinszahlungen verrechnet.

 

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