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Commission Regulation (EC) No 1725/2003 of 29 September 2003 adopting certain international accounting standards in accordance with Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council.

Content

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Costs of modifying existing software

Paragraph 11 of IAS 1 (revised 1997), presentation of financial statements, requires that financial statements should not be described as complying with International Accounting Standards unless they comply with all the requirements of each applicable standard and each applicable interpretation issued by the Standing Interpretations Committee. SIC interpretations are not intended to apply to immaterial items.

Reference: IASC framework for the preparation and presentation of financial statements.

Issue

1. Enterprises may incur considerable costs in modifying existing software systems. For example, such costs may be incurred to enable them to continue to operate as intended after the turn of the millennium (often referred to as "software 2000 costs") or after the introduction of a new currency (e.g. the "euro").

2. The issues are:

(a) whether such costs may be capitalised; and if not,

(b) when such costs should be recognised as an expense.

3. This interpretation does not address (a) the costs of modifying software produced for sale, (b) purchases of replacement software, (c) enhancements of the system ("upgrading") beyond those necessary to enable the systems to continue to perform as anticipated, and (d) the recognition of impairment losses related to existing computer software.

Consensus

4. Costs incurred in order to restore or maintain the future economic benefits that an enterprise can expect from the originally assessed standard of performance of existing software systems should be recognised as an expense when, and only when, the restoration or maintenance work is carried out (for example, to enable them to operate as originally intended after the turn of the millennium or after the introduction of the euro).

Disclosure

5. A need for major software modifications may give rise to uncertainties. In accordance with IAS 1.08 (revised 1997), enterprises are encouraged to present, outside the financial statements, information about the principal uncertainties they face (for example, a description of the activities and expenditure both incurred and planned to be incurred in future periods, in respect of significant software modifications).

Date of consensus: October 1997.

Effective date: this interpretation becomes effective on 1 June 1998. Changes in accounting policies should be accounted for according to the transition requirements of IAS 8.46.

Fragestellung

1. Für Unternehmen können erhebliche Kosten bei der Anpassung vorhandener Softwaresysteme entstehen. Solche Kosten können beispielsweise anfallen, damit diese nach der Jahrtausendwende wie ursprünglich beabsichtigt funktionieren (oft als „Softwarekosten 2000“ bezeichnet), oder nach der Einführung einer neuen Währung (beispielsweise dem „Euro“).

2. Die Fragestellungen sind:

• (a) ob solche Kosten aktiviert werden können; und wenn nicht,

• (b) wann solche Kosten als Aufwand zu erfassen sind.

3. Diese Interpretation behandelt nicht (a) die Kosten der Anpassung von Software, die für den Verkauf entwickelt wurde, (b) den Erwerb von Ersatzsoftware, (c) Verbesserungen des Systems („upgrading“), die über die für eine Erhaltung der ursprünglich erwarteten Leistungen notwendigen Anpassungen hinausgehen, und (d) die Erfassung von Wertminderungsaufwendungen in Bezug auf vorhandene Computersoftware.

Beschluss

4. Kosten, die entstanden sind, um den zukünftigen wirtschaftlichen Nutzen, den ein Unternehmen von der ursprünglich bemessenen Ertragskraft vorhandener Softwaresysteme erwarten kann, wiederherzustellen oder zu bewahren, sind dann, und nur dann als Aufwand zu erfassen, wenn die Arbeiten zur Wiederherstellung oder Bewahrung ausgeführt wurden (beispielsweise um den Systemen zu ermöglichen, nach der Jahrtausendwende oder nach der Einführung des Euro wie ursprünglich beabsichtigt zu funktionieren).

Angaben

5. Ein Bedarf für umfangreiche Softwareanpassungen kann zu Unsicherheiten führen. In IAS 1.08 (überarbeitet 1997) wird Unternehmen empfohlen, außerhalb ihrer Abschlüsse Informationen über die wichtigsten Unsicherheiten darzulegen, mit denen sie konfrontiert werden (beispielsweise eine Beschreibung der angefallenen sowie der für zukünftige Perioden in Bezug auf bedeutende Softwareanpassungen geplanten Tätigkeiten und Ausgaben).

Datum des Beschlusses: Oktober 1997.

Zeitpunkt des Inkrafttretens: Diese Interpretation tritt am 1. Juni 1998 in Kraft. Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind gemäß den Übergangsbestimmungen des IAS 8.46 vorzunehmen.

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