Board-AnsichtAmortisation bei ABS-Papieren unter Berücksichtigung von AG6 (IAS 32 / 39)
Hallo zusammen,
ich habe eine Frage die mir der Standard nicht exakt beantworten kann.
Anbei der Auszug aus IAS 39 Anhang A AG6.
Effektivzinssatz
AG5. In einigen Fällen werden finanzielle Vermögenswerte mit einem hohen Disagio erworben, das die angefallenen Kreditausfälle widerspiegelt. Diese angefallenen Kreditausfälle sind bei der Ermittlung des Effektivzinssatzes in die geschätzten Cashflows einzubeziehen.
IFRS_4_all: Ist soweit okay. Wenn ich einen Kredit oder einen Vermögenswert kaufe amortisiere ich die Differenz von Kaufwert zum Rückzahlungswert.
AG6. Bei der Anwendung der Effektivzinsmethode werden alle in die Berechnung des Effektivzinssatzes einfließenden Gebühren, gezahlten oder erhaltenen Entgelte, Transaktionskosten und anderen Agien oder Disagien normalerweise über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments amortisiert. Beziehen sich die Gebühren, gezahlten oder erhaltenen Entgelte, Transaktionskosten, Agien oder Disagien jedoch auf einen kürzeren Zeitraum, so ist dieser Zeitraum zu verwenden. Dies ist dann der Fall, wenn die Variable, auf die sich die Gebühren, gezahlten oder erhaltenen Entgelte, Transaktionskosten, Agien oder Disagien beziehen, vor der voraussichtlichen Fälligkeit des Finanzinstruments an Marktverhältnisse angepasst wird. In einem solchen Fall ist als angemessene Amortisationsperiode der Zeitraum bis zum nächsten Anpassungstermin zu wählen. Spiegelt ein Agio oder Disagio auf ein variabel verzinstes Finanzinstrument beispielsweise die seit der letzten Zinszahlung angefallenen Zinsen oder die Marktzinsänderungen seit der letzten Anpassung des variablen Zinssatzes an die Marktverhältnisse wider, so wird dieses bis zum nächsten Zinsanpassungstermin amortisiert. Dies ist darauf zurückzuführen, dass das Agio oder Disagio für den Zeitraum bis zum nächsten Zinsanpassungstermin gilt, da die Variable, auf die sich das Agio oder Disagio bezieht (das heißt der Zinssatz), zu diesem Zeitpunkt an die Marktverhältnisse angepasst wird.
Ist das Agio oder Disagio dagegen durch eine Änderung des Bonitätsaufschlags auf die im Finanzinstrument angegebene variable Verzinsung oder durch andere, nicht an den Marktzins gekoppelte Variablen entstanden, erfolgt die Amortisation über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments.
IFRS_4_all: Ich benötige eine Erläuterung für den fett markierten Bereich. Bezieht sich dieser auf Neukäufe?.Also z.B. ich kaufe aktuell ein ABS-Papier, welches aktuell eine Marktwert von 50,00 % hat. Lt. Standard muss ich dieses nun über die Restlaufzeit amortisieren. Ist ja auch verständlich, da ich ja sonst versuchen würde 50,00% über die erste Zinsanpassung zu amortisieren. (Unter der Annahme das zu 100% zurückgezahlt wird).
Was mache ich aber wenn ich ein ABS-Papier bereits sagen wir ca. 2 Jahre im Bestand habe. Also vor Finanzkrise. Ich bin der meinung das hier bis zum 1 Zinsfixing amortisiert wird und die Schwankung über die Wertminderung erfasst wird. Der fett markierte Passus sehe ich nur dann als gegeben an, wenn ich akutell ein ABS-Papier erwerbe.
Könnt ihr mir helfen? Wo wird der Sachverhalt ausfürhlich erläutert?
Wenn es geht bitte auf deutsch.
Vielen Dank
IFRS_4_aöö
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