prospektiver Effektivitätstest zur Hedge Accounting, bitte dringend um Hilfe ! (IAS 32 / 39)

verfasst von ahuthmann  , 20.12.2010, 12:58 Uhr

Hallo,

richtig CTM geht hier natürlich nicht. Eine Sensitivtätsanalyse ist aber ohne weiteres möglich. Hierfür bewerten Sie einfach den Swap und das Darlehen (bzw. das hypothetische Derivat, da ich davon ausgehe, dass Sie diese Methode für den retrospektiven Test verwenden)und nehmen dann eine erneute Bewertung mit einer verschobenen Zinskurve vor. Dann stellen Sie den Bewertungsunterschied des Derivats und des Grundgeschäfts ins Verhältnis und erhalten die prospektive Effektivität. Für die Verschiebung empfiehlt es sich ruhig eine kräftige Verschiebung (z.B. 50 Basispunkte) zu verwenden, um nicht in das Problem der kleinen Zahlen zu laufen.

Grüße

Andreas Huthmann

» Hallo Zusammen,
»
» ich bitte Euch dringend um Hilfe !!!
»
» Also ich wollte möglichst eine Hedge-Beziehung zwischen einem Darlehen
» (mit var. Verzinsung) und einem Payer-Zinsswap feststellen
» (bzw.untersuchen).
»
» Nun habe ich das Problem, dass die Zinstermine der Darlehen und die
» Zinstermine der Swaps nicht übereinstimmen, also:
»
» - Referenzzinssatz für Darlehen:3-M-Euribor jeweils am
» 01.03/01.06/01.09/01.12
» - Referenzzinssatz für Swaps: 3-M-Euribor jeweils am
» 31.03/30.06/30.09/31.12
»
»
» Die Frage ist nun: wie kann man die prospektive Effektivität bestimmen ?
»
» Was ich mir sicher bin ist, dass man hier keine Critical-Term-Match
» Methode verwenden kann, da die Parameter nich übereinstimmen.
»
» kann man irgendwie eine Sensitivitätsanalyse verwenden ?? wenn ja, wie
» funktioniert es in diesem Fall ??
»
» Schon mal vielen Dank für Eure Hilfe :-)
»
»
» Thomas

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